close

Методы оценки финансовых рисков

Методы оценки финансовых рисков

Среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации финансовых рисков

Среднеквадратическое (стандартное) отклонение. Этот показатель является одним из наиболее распространенных при оценке уровня индивидуального финансового риска, так же как и дисперсия определяющий степень колеблемости и построенный на ее основе. Он рассчитывается по следующей формуле: Где а — среднеквадратическое (стандартное) отклонение; Ri — конкретное значение возможных вариантов ожидаемого дохода по рассматриваемой финансовой операции; R — среднее ожидаемое значение дохода по рассматриваемой финансовой операции; Pi — Возможная частота (вероятность) получения отдельных вариантов ожидаемого дохода по финансовой операции; П — число наблюдений. Коэффициент Вариации. Он позволяет определить уровень риска, если показатели среднего ожидаемого дохода от осуществления финансовых операций различаются между собой. Расчет коэффициента
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Оценка возможностей снижения финансового риска

Эта оценка осуществляется последовательно по таким основным стадиям. На первой стадии определяется уровень управляемости рассматриваемых финансовых рисков. Этот уровень характеризуется конкретными факторами, генерирующими отдельные виды финансовых рисков (их принадлежности к группе внешних или внутренних факторов), наличием соответствующих механизмов возможного внутреннего их страхования, возможностями распределения этих рисков между партнерами по финансовым операциям и т. п. На второй стадии изучается возможность передачи рассматриваемых рисков страховым компаниям. В этих I целях определяется, имеются ли на страховом рынке соответствующие виды страховых продуктов, оценивается стоимость и другие условия предоставления страховых услуг. На третьей стадии оцениваются внутренние финансовые возможности предприятия по обеспечению снижения исходного уровня отдельных
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Экономико-статистические методы оценки финансовых рисков: уровень и дисперсия

Методический инструментарий оценки уровня финансового риска Является наиболее обширным, так как включает в себя разнообразные экономико-статистические, экспертные, аналоговые методы осуществления такой оценки. Выбор конкретных методов оценки определяется наличием необходимой информационной базы и уровнем квалификации менеджеров. Экономико-статистические методы Составляют основу проведения оценки уровня финансового риска. К числу основных расчетных показателей такой оценки относятся: А) Уровень финансового риска. Он характеризует общий алгоритм оценки этого уровня, представленный следующей формулой: УР = ВР х РП Где УР — уровень соответствующего финансового риска; ВР — вероятность возникновения данного финансового риска; РП — размер возможных финансовых потерь при реализации данного риска. В практике использования этого алгоритма
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Этапы процесса управления финансовыми рисками п/п

Управление финансовыми рисками предприятия, обеспечивающее реализацию его главной цели, осуществляется последовательно по таким основным этапам: 1. Формирование информационной базы управления финансовыми рисками. Эффективность управления финансовыми рисками предприятия во многом определяется используемой в этих целях информационной базой. Информация должна обладать следующими качествами: 1. полнота для характеристики отдельных видов рисков; 2. возможность построения необходимых рядов динамики (для оценки уровня рисков, проявляемых в динамике — инфляционного, валютного, процентного и т. п.) и требуемых группировок (при оценке статических видов рисков, например, кредитного, криминогенного и т. п.); 3. возможность сопоставимой оценки сумм финансовых потерь в едином уровне цен; надежность источников информации (собственная информационная база, публикуемые
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Индивидуальные и портфельные риски

Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Риски, сопровождающие эту деятельность и генерирующие различные финансовые угрозы, выделяются в особую группу Финансовых рисков, Играющих наиболее значимую роль в общем "портфеле рисков" предприятия. ФР характеризуются большим многообразием и в целях подготовки и реализации эффективных управленческих решений требуют определенной классификации. По совокупности исследуемых инструментов ФР подразделяются на следующие группы: Индивидуальный. Он характеризует совокупный риск, присущий отдельным финансовым инструментам; Портфельный. Он характеризует совокупный риск, присущий комплексу однофункциональных финансовых инструментов, объединенных в портфель
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Финансовые риски по возможности их прогнозирования

Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Риски, сопровождающие эту деятельность и генерирующие различные финансовые угрозы, выделяются в особую группу Финансовых рисков, Играющих наиболее значимую роль в общем "портфеле рисков" предприятия. ФР характеризуются большим многообразием и в целях подготовки и реализации эффективных управленческих решений требуют определенной классификации. Финансовые риски подразделяются на следующие две группы: 1.прогнозируемый финансовый риск. Он характеризует те виды рисков, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции И Т.
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Простые и сложные риски

Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Риски, сопровождающие эту деятельность и генерирующие различные финансовые угрозы, выделяются в особую группу Финансовых рисков, Играющих наиболее значимую роль в общем "портфеле рисков" предприятия. ФР характеризуются большим многообразием и в целях подготовки и реализации эффективных управленческих решений требуют определенной классификации. По комплексности выделяют следующие группы рисков: 1. простой финансовый риск. Он характеризует вид финансового риска, который не расчленяется на отдельные его подвиды. Примером простого финансового риска является риск инфляционный; Его причина
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Финансовые риски по характеру их проявления во времени

Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Риски, сопровождающие эту деятельность и генерирующие различные финансовые угрозы, выделяются в особую группу Финансовых рисков, Играющих наиболее значимую роль в общем "портфеле рисков" предприятия. ФР характеризуются большим многообразием и в целях подготовки и реализации эффективных управленческих решений требуют определенной классификации. По характеру проявления во времени выделяют две группы финансовых рисков: Постоянный финансовый риск. Он характерен для всего периода осуществления финансовой операции и связан с действием постоянных факторов. Примером такого финансового риска
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Концепция и дифференциация методических подходов к учету фактора риска

Методический подход к оценке уровня финансового риска является наиболее обширным, так как включает в себя разнообразные экономико-статистические, экспертные, аналоговые методы осуществления такой оценки. Выбор конкретных методов оценки определяется наличием необходимой информационной базы и уровнем квалификации менеджеров. 1. Экономико-статистические методы Составляют основу проведения оценки уровня финансового риска. К числу основных расчетных показателей такой оценки относятся: А) Уровень финансового риска. Он характеризует общий алгоритм оценки этого уровня. б) Дисперсия. Она характеризует степень колеблемости изучаемого показателя (в данном случае — ожидаемого дохода от осуществления финансовой операции) по отношению к его средней величине. в) Среднеквадратическое (стандартное) отклонение. Этот показатель является одним из наиболее распространенных
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Финансовые риски по уровню вероятности их реализации

Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Риски, сопровождающие эту деятельность и генерирующие различные финансовые угрозы, выделяются в особую группу Финансовых рисков, Играющих наиболее значимую роль в общем "портфеле рисков" предприятия. ФР характеризуются большим многообразием и в целях подготовки и реализации эффективных управленческих решений требуют определенной классификации. По уровню вероятности реализации финансовые риски подразделяются на такие группы: 1. финансовый риск с низким уровнем вероятности реализации. К таким видам относят обычно финансовые риски, коэффициент вариации по которым не превышает
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Валютный, депозитный и кредитные риски

Валютный риск. Этот вид риска присущ предприятиям, ведущим внешнеэкономическую деятельность (импортирующим сырье, материалы и полуфабрикаты и экспортирующим готовую продукцию). Он проявляется в недополучении предусмотренных доходов в результате непосредственного воздействия изменения обменного курса иностранной валюты, используемой во внешнеэкономических операциях предприятия, на ожидаемые денежные потоки от этих операций. Так, импортируя сырье и материалы, предприятие проигрывает от повышения обменного курса соответствующей иностранной валюты по отношению к национальной. Снижение же этого курса определяет финансовые потери предприятия при экспорте готовой продукции. Депозитный риск. Этот риск отражает возможность невозврата депозитных вкладов (непогашения депозитных сертификатов). Он встречается относительно редко и связан с неправильной оценкой и неудачным выбором
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Налоговый, инновационный и криминогенный риски

Финансовый риск предприятия представляет собой результат выбора его собственниками или менеджерами альтернативного финансового решения, направленного на достижение желаемого целевого результата финансовой деятельности при вероятности понесения экономического ущерба (финансовых потерь) в силу неопределенности условий его реализации. Налоговый риск. Этот вид финансового риска имеет ряд проявлений: вероятность введения новых видов налогов и сборов на осуществление отдельных аспектов хозяйственной деятельности; возможность увеличения уровня ставок действующих налогов и сборов; изменения сроков и условий осуществления отдельных налоговых платежей; вероятность отмены действующих налоговых льгот в сфере хозяйственной деятельности предприятия. Являясь для предприятия непредсказуемым (об этом свидетельствует современная отечественная фискальная политика), он оказывает существенное воздействие на результаты
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Виды финансовых рисков

Характеристика конкретного вида риска одновременно дает представление о генерирующем его факторе, что позволяет "привязать" оценку степени вероятности возникновения и размера возможных финансовых потерь по данному виду риска к динамике соответствующего фактора. Выделяют следующие виды рисков: 1. Риск снижения финансовой устойчивости (или риск нарушения равновесия финансового развития) предприятия. Этот риск генерируется несовершенством структуры капитала (чрезмерной долей используемых заемных средств), порождающим несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объемам. 2. Риск неплатежеспособности (или риск несбалансированной ликвидности) предприятия. Этот риск генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. 3. Инвестиционный риск. Он характеризует возможность
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Внешние и внутренние финансовые риски

Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Риски, сопровождающие эту деятельность и генерирующие различные финансовые угрозы, выделяются в особую группу Финансовых рисков, Играющих наиболее значимую роль в общем "портфеле рисков" предприятия. ФР характеризуются большим многообразием и в целях подготовки и реализации эффективных управленческих решений требуют определенной классификации. По источникам возникновения выделяют следующие группы финансовых рисков: 1. Внешний, систематический или рыночный риск (все термины определяют этот риск как независящий от деятельности предприятия). Этот вид риска характерен для всех участников
Далее
Методы оценки финансовых рисков

Группы финансовых рисков по уровню возможных финансовых потерь

Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Риски, сопровождающие эту деятельность и генерирующие различные финансовые угрозы, выделяются в особую группу Финансовых рисков, Играющих наиболее значимую роль в общем "портфеле рисков" предприятия. ФР характеризуются большим многообразием и в целях подготовки и реализации эффективных управленческих решений требуют определенной классификации. По уровню возможных финансовых потерь Риски подразделяются на следующие группы: Допустимый финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы прибыли по осуществляемой финансовой операции; Критический финансовый
Далее
1 2
Page 1 of 2